6月30日今日焦点
2025-06-30 11:15
完美的模型需要在复杂与简单之间找到平衡,算法需要不断优化参数，让模型健康成长。
大家好！
💥 一、全球贸易博弈：美加冲突升级与G7税收妥协
关键进展：
美加贸易谈判中断：因加拿大对美科技企业征收数字服务税，特朗普宣布“立即终止所有美加贸易谈判”，威胁7天内公布对加新关税，矛头直指乳制品（原关税高达400%）。
G7达成税收平行协议：美国与G6成员国建立“并行制度”，豁免美企受全球最低税负制（GMT）约束，作为交换，美方同意删除《大而美法案》第899条“报复税”条款。
中美稀土协议落地：商务部确认中方将审批合规稀土出口申请，美方同步取消对华技术限制；特斯拉供应链成本压力缓解。
深层影响：
贸易体系碎片化加剧：美加冲突暴露特朗普“双边替代多边”策略的摇摆性，而G7税收妥协实为权宜之计——全球最低税负制名存实亡，跨国企业避税空间扩大。
🏦 二、美联储独立性危机：政治干预深化与市场博弈
关键动向：
特朗普施压鲍威尔辞职：公开抨击鲍威尔“愚蠢维持高利率”，宣称将任命“支持降息至1%-2%”的新主席，潜在候选人含鸽派哈塞特及财长贝森特。
通胀数据矛盾：5月核心PCE同比2.7%（略超预期），但消费支出环比下降0.1%，反映关税抢购效应消退后需求疲软。
市场降息预期逆势升温：期货定价9月降息概率达89%，全年降息幅度扩至62基点，美元指数跌至97.25。
政策困局：
特朗普通过人事干预施压降息，旨在缩减美债利息支出，但可能削弱美联储抗通胀信誉。若政治干预成常态，美元储备货币地位恐加速弱化——全球外汇储备中黄金占比已首超欧元（20%）。
⚔️ 三、中东地缘风险：能源博弈与避险资产分化
最新动态：
伊朗制裁重启：特朗普宣布“终止解除对伊制裁工作”，警告若伊朗铀浓缩超标将再次军事打击；以色列持续空袭叙利亚境内伊朗目标。
OPEC+增产计划落地：沙特推动8月增产41.1万桶/日，俄罗斯态度转向支持；美国活跃石油钻机数降至432台（2021年10月以来最低）。
市场影响：
通胀-货币政策连锁反应：油价回落缓解美联储压力，但中东风险未解，滞胀隐忧仍制约宽松空间。
🤖 四、科技产业变局：AI竞赛与监管突围
创新前沿：
自动驾驶商业化提速：特斯拉完成Model Y全高速无人交付（时速72英里）；香港批准38家券商升级虚拟资产交易牌照，国泰君安股价单日暴涨198%。
脑机接口突破：Neuralink受试者增至7人，植入速度提升11倍；计划2026年实现3000电极植入，推动“人形机器人意念控制”落地。
产业重构信号：
科技巨头面临短期套现与长期投入的矛盾——英伟达高管高位减持反映对估值泡沫担忧，而特斯拉、Neuralink押注人机融合，争夺下一代交互入口。
💎 五、今日核心观察点
美国参议院“大而美法案”最终投票：若通过将增加3.3万亿美元债务，触发美元波动710。
中国6月官方PMI数据：若重返扩张区间（预期50.1），或提振风险资产19。
OPEC+产量会议（7月6日）：沙特增产计划若获确认，油价或下探63美元。
策略提示：
欧元1.1700是支撑关键：待今晚关税贸易结果。
黄金：黄金锋芒暂失，目前就待非农助力和技术反弹修正，目标3300。
