2024年财经周报第四十七期
2024-11-25 14:04
地缘冲突升级，美元连涨8周。石油避险上攻。黄金惊人大涨150美金。特朗普班子基本落定。
上周市场回顾：
上周平静的数据，却飞出了几只“黑天鹅”，在俄乌一直常态下的较劲中升级。在于拜登政府最后离任的时刻，批准解除禁止乌克兰使用美制武器袭击俄罗斯境内目标的限制，从而给下任的特朗普提前“挖了个天坑”，是看特朗普上台之后如何入局和破局。乌克兰首次向俄罗斯发射了美制和英制导弹。俄罗斯方面则修改了核政策，允许扩大核武器适用范围，并向乌克兰发射了一枚试验新型中程高超音速导弹，速度可达10马赫。让俄乌事态迅速升级。
受此影响，推动黄金超级避险，配合技术反弹的需要，上周强劲上涨150美金，来到最高的2715。收复从2790跌幅254美金之后的70%的失地。虽然美元连续八周走强，一度破位108，本是能压制黄金的涨幅。但地域冲突的政治因素再次成为黄金价格的主要驱动力。当然需要警惕风险的缓解会让黄金走势终止以及逆转。
非美货币方面，欧元兑美元连续三周大幅下挫，周五一度短线下挫逾百点，并跌破1.04关口，英镑兑美元同样受到强势美元的施压，一度跌至今年4月以来的低位，连续第八周收跌。
货币市场
市场担忧俄乌冲突升级影响原油供应，国际原油本周整体收涨于71美元上方。本周道指涨1.96%，标普500指数涨1.68%，纳指涨1.73%。
美元将“在更长一段时间内走强”，特朗普上台后推行的政策将令2025年资本市场变得更为活跃。
技术分析概览
黄金上周最低2564美元。俄乌地域冲突升级，让黄金最高到2715美元。避险情况导致多头的资金驱动力。从而让黄金重启多头的趋势。下周有望大震荡区间，低位2666甚至强势位2686的支撑，上方2760一旦开启，又是剑指新高的局面。而欧元跌破1.04000之后，会在美元走强的压制下，继续走跌的空间。区间在于1.05000-1.02000。英镑同样走跌，区间1.26700-1.23200震荡偏下行为主。美日维持震荡偏下区间，将在156-152之间。原油区间震荡上行态势。区间73-68.5之间。
本周市场前瞻：重要数据：
周二23:00，美国11月谘商会消费者信心指数、美国11月里奇蒙德联储制造业指数
周三21:30，美国至11月23日当周初请失业金人数、美国第三季度实际GDP年化季率修正值
周三23:00，美国10月核心PCE物价指数年率/月率、美国10月个人支出月率
周四18:00，欧元区11月工业景气指数、欧元区11月经济景气指数
周四21:00，德国11月CPI月率终值
周五07:30，日本10月失业率
周五16:55，德国11月季调后失业人数/失业率
周五18:00，欧元区11月CPI年率/月率初值
周五21:30，加拿大9月GDP月率
周五22:45，美国11月芝加哥PMI
周三公布的核心PCE物价指数是美联储官员偏爱的通胀指标。可能会继续利好美元走势。投机交易商加大了对美元涨势的押注，达到了自6月底以来最看涨的水平。特朗普针对与美国有大量货物贸易顺差的国家的关税提案的全面实施意味着美元全线大涨。
下周三公布的美联储货币政策会议纪要。可能会显示一些决策者对美国大选结果可能带来的经济影响的讨论。
随着俄乌战争局势日益紧张，再加上股市面临压力，黄金重新牢牢地回到了投资者的关注焦点之中。如果黄金能够很快重新触及此前的高点，那么其长期目标价位将处于每盎司3400美元区域。
欧元已经跌至两年来的最低水平。风险逆转指标也进一步显示出市场倾向于押注欧元兑美元进一步下跌的看跌期权。
由于感恩节临近，各市场会有休市的安排。注意警惕11月28日由于是本周的金融时间节点以及交易流动性缺少，而导致行情可能剧烈的波动。
